Nakit Akış Tablosu
Bir şirkete gerçekte ne kadar nakit girip çıktığını gösteren tablo; kârdan farklı olarak fiili para akışını izler.
Nakit akış tablosu, bir şirkete belirli bir dönemde gerçekte ne kadar nakit girip çıktığını gösteren tablodur. Bu, gelir tablosundaki “kâr”dan farklı bir şeydir: bir şirket defter üzerinde kâr gösterebilir ama kasasına henüz nakit girmemiş olabilir (örneğin sattığı malın parasını henüz tahsil etmediyse). Nakit akış tablosu, bu “kâğıt üstündeki kâr” ile “fiili para” arasındaki farkı ortaya koyar.
Genellikle üç bölümde incelenir: faaliyetlerden (ana işten) gelen nakit, yatırımlardan (varlık alım-satımı) gelen ya da giden nakit, ve finansmandan (borçlanma, temettü, sermaye artırımı) gelen ya da giden nakit. Bir şirketin sürdürülebilirliği için en kritik olan, ana faaliyetinden düzenli nakit üretebilmesidir. Kâr eden ama nakit üretemeyen bir şirket, zamanla nakit sıkıntısına düşebilir. Bu yüzden nakit akışı, kârın “gerçekliğini” test eden tablodur.
Örnek
İki şirket de yılda 50 milyon TL kâr açıklıyor. Ama birincinin faaliyetlerinden 55 milyon TL nakit girmiş; ikincinin ise kârı kâğıt üstünde 50 milyon görünse de, satışlarının parasını tahsil edemediği için ana faaliyetinden sadece 10 milyon nakit girmiş. İlki sağlıklı: kârı gerçek nakde dönüyor. İkincisi riskli: kârlı görünüyor ama kasasına para girmiyor; bu böyle sürerse borçlarını ödemekte zorlanabilir. Nakit akış tablosu, bu farkı görünür kılar — “kâr” her zaman “para” demek değildir.
İlgili Kavramlar
- Bilanço Bir şirketin belirli bir andaki varlıklarını, borçlarını ve öz kaynaklarını gösteren finansal tablo.
- Gelir Tablosu Bir şirketin belirli bir dönemdeki gelirlerini, giderlerini ve kârını gösteren finansal tablo.
- Temel Analiz Bir varlığın gerçek (içsel) değerini finansal ve ekonomik verilerle değerlendirme yaklaşımı.