Pozisyon Boyutu Hesaplama (Kelly Kriteri)
Kelly Kriteri (f* = W − (1−W)/R) ile risk bazlı pozisyon boyutu hesaplar. Hesap büyüklüğü, kazanma olasılığı, kazanç/kayıp oranı ve stop noktasına göre gerçekçi lot/adet önerir.
→ Stop fiyatı: 97,00 ₺
Yasal not: Bu araç yatırım veya vergi tavsiyesi değildir. Vergi oranları değişebilir; güncel bilgi için GİB ve Resmî Gazete'den teyit edin.
Pozisyon Boyutlandırma, sermayenin ne kadarını tek bir pozisyona ayırmanız gerektiğini sistematik biçimde hesaplar. Temel formül f* = W − (1 − W) / R ile pozitif beklentiyi ölçer; ardından Kelly kesri ve maksimum risk limiti uygulanarak gerçekçi bir pozisyon büyüklüğü elde edilir.
Nasıl Kullanılır
- Hesap büyüklüğü, kazanma olasılığı (W) ve kazanç/kayıp oranı (R) değerlerini girin.
- Kelly Kesri (0–1) ve maksimum portföy riski yüzdesini belirleyin.
- Giriş fiyatı, stop noktası (yüzde veya fiyat) ve kâr hedefini girin.
- Araç; uygulanan risk yüzdesi, risk bütçesi, lot/adet, stop ve hedef fiyat ile Risk/Ödül oranını gösterir.
Örnek
Hesap: 100.000 ₺ | W = %55 | R = 2,3 | Kelly Kesri: 0,25 | Maks. Risk: %5
→ Ham f* ≈ %35,4 → Uygulanan ≈ %8,9 → Maks. risk kısıtıyla %5 → Risk Bütçesi: 5.000 ₺
Yatırım tavsiyesi değildir. Parametreler kişisel risk profilinize ve stratejinize göre değişir; mevzuat değişikliklerini GİB/Resmî Gazete’den teyit edin.
İlgili Kavramlar
- Kaldıraç (Leverage) Yatırımcının kendi sermayesinin katlarıyla, daha büyük pozisyon açmasını sağlayan mekanizma.
- Risk-Getiri İlişkisi Daha yüksek getiri beklentisinin genellikle daha yüksek risk almayı gerektirmesi ilkesi.
- Zarar Durdur (Stop) Emri Fiyat belirli bir seviyeye ulaşınca tetiklenen, genellikle zararı sınırlamak için kullanılan koşullu emir.
Sık Sorulan Sorular
- Kelly Kriteri nedir?
- f* = W − (1−W)/R formülüdür. W kazanma olasılığı, R ise kazanç/kayıp oranıdır. Hesabınızın kaç yüzdesini riske atabileceğinizi matematiksel olarak gösterir; pozitif beklentili işlemlerde 0'dan büyük çıkar.
- Neden tam Kelly değil, çeyrek Kelly tercih edilir?
- Tam Kelly teorik olarak uzun vadede en hızlı sermaye büyümesini sağlar; ancak volatiliteyi ve çekilmeleri de maksimize eder. 0.25 gibi bir kesir (çeyrek Kelly), daha sürdürülebilir bir risk profili oluşturur ve pratikte daha yaygın tercih edilir.
- f* negatif çıkarsa ne yapmalıyım?
- Beklenen değerin negatif olduğu anlamına gelir. Araç bu durumda işlem önerilmez uyarısı gösterir. W ve R parametrelerinizi gözden geçirin; strateji geçerli değilse pozisyon açmak matematiksel olarak olumsuz beklentilidir.
- Stop ve kâr hedefini nasıl belirlerim?
- Stop noktası kişisel strateji ve teknik analize göre seçilir; araç bu değeri sizden alarak lot hesabını yapar. Kâr hedefi Risk/Ödül oranını (R) belirler. Bu araç yatırım tavsiyesi vermez; parametreler tamamen kişisel stratejinize bağlıdır.
İlgili Araçlar
- Bileşik Getiri / Faiz Hesaplama Bileşik faizle gelecek değer ve CAGR hesaplar; basit faizle karşılaştırma gösterir. Düzenli yıllık katkı eklenerek uzun vadeli tasarruf planlaması yapılabilir.
- Dövizli (USD Bazlı) Getiri TL cinsinden bir yatırımın USD bazında gerçek getirisini hesaplar. Kur etkisini TL getirisinden ayırır.
- Fırsat Maliyeti Karşılaştırması Aynı tutarın iki farklı getiri oranıyla bileşik büyümesini karşılaştırır ve seçilmeyen seçeneğin fırsat maliyetini TL olarak gösterir.