Korelasyon (ρ) ne işe yarar?

Korelasyon, iki varlığın birlikte ne kadar senkron hareket ettiğini gösterir. ρ = −1 tam ters hareket, ρ = 0 bağımsız, ρ = 1 tam paralel demektir. Negatif veya düşük korelasyon portföy riskini en çok azaltan kombinasyondur.

Çeşitlendirme faydası nedir?

Araç, ağırlıklı ortalama volatilite ile gerçek portföy volatilitesi arasındaki farkı gösterir. Bu fark, çeşitlendirmenin size kazandırdığı risk azalmasıdır; ne kadar büyükse o kadar etkili bir çeşitlendirme yapılmış demektir.

Sharpe oranını yorumlamak için risksiz faizi nasıl belirlerim?

Türkiye için politika faizi veya kısa vadeli devlet tahvil getirisi referans alınabilir; ancak bu araç yatırım tavsiyesi vermez. Risksiz faiz alanını boş bırakırsanız Sharpe hesaplanmaz.

Portföy Riski (2 Varlık)

İki varlıklı portföyün beklenen getirisini, volatilitesini ve çeşitlendirme faydasını hesaplar. Sharpe oranı da gösterilir.

Verileriniz tarayıcınızdan çıkmaz

Varlık 1

Ağırlık (%)

Beklenen Yıllık Getiri (%)

Yıllık Volatilite σ (%)

Varlık 2

Ağırlık (%)

Beklenen Yıllık Getiri (%)

Yıllık Volatilite σ (%)

Korelasyon ρ (−1 ile 1)

−1 = tam ters, 0 = bağımsız, 1 = tam paralel

Risksiz Faiz rf (%)(Sharpe için)

%12.20Portföy Getirisi

%13.74Portföy Volatiliteσp

%16.00Ağırlıklı Ortalama σÇeşitlendirme yok

%2.26Çeşitlendirme Faydasıσ azalması

0.888Sharpe Oranı(Getiri − rf) / σp

Çeşitlendirme volatiliteyi %16.00'den %13.74'ye indirdi (-%2.26 kazanım).

Yasal not: Bu araç yatırım veya vergi tavsiyesi değildir. Vergi oranları değişebilir; güncel bilgi için GİB ve Resmî Gazete'den teyit edin.

Portföy Riski (2 Varlık), Modern Portföy Teorisi (Markowitz) çerçevesinde iki varlıklı bir portföyün beklenen getiri ve volatilitesini hesaplar. Formül: σp = √(w₁²·σ₁² + w₂²·σ₂² + 2·w₁·w₂·ρ·σ₁·σ₂). İki varlık tam korelasyonlu (ρ = 1) olmadığı sürece portföy volatilitesi ağırlıklı ortalama volatilitenin altında kalır.

Nasıl Kullanılır

Her varlık için ağırlık (toplamı %100 olmalı), beklenen yıllık getiri ve yıllık volatilite (σ) girin.
İki varlık arasındaki korelasyon katsayısını (−1 ile 1 arası) belirtin.
Sharpe oranı için risksiz faiz oranını girin (isteğe bağlı).
Araç; portföy getirisi, portföy volatilitesi, ağırlıklı ortalama σ, çeşitlendirme faydası ve Sharpe oranını gösterir.

Örnek

Yatırım tavsiyesi değildir. Getiri ve volatilite tahminleri geleceği garanti etmez; vergi ve işlem maliyetleri hesaba katılmamıştır.

İlgili Kavramlar

Sık Sorulan Sorular

Portföy riski nasıl azalır?: İki varlığın tam korelasyonu (ρ = 1) olmadığı sürece portföy volatilitesi ağırlıklı ortalama volatilitenin altında kalır. Korelasyon düştükçe veya negatifleştikçe çeşitlendirme faydası artar.
Korelasyon (ρ) ne işe yarar?: Korelasyon, iki varlığın birlikte ne kadar senkron hareket ettiğini gösterir. ρ = −1 tam ters hareket, ρ = 0 bağımsız, ρ = 1 tam paralel demektir. Negatif veya düşük korelasyon portföy riskini en çok azaltan kombinasyondur.
Çeşitlendirme faydası nedir?: Araç, ağırlıklı ortalama volatilite ile gerçek portföy volatilitesi arasındaki farkı gösterir. Bu fark, çeşitlendirmenin size kazandırdığı risk azalmasıdır; ne kadar büyükse o kadar etkili bir çeşitlendirme yapılmış demektir.
Sharpe oranını yorumlamak için risksiz faizi nasıl belirlerim?: Türkiye için politika faizi veya kısa vadeli devlet tahvil getirisi referans alınabilir; ancak bu araç yatırım tavsiyesi vermez. Risksiz faiz alanını boş bırakırsanız Sharpe hesaplanmaz.